Como calculamos o rendimento
Cada tipo de investimento tem a sua forma de render. Num CDB ou LCI a percentual do CDI, a cada dia útil o rendimento é o percentual contratado vezes a taxa diária do CDI, e o valor compõe ao longo dos dias úteis do prazo. Num prefixado, a taxa anual contratada vale por todo o prazo. Num IPCA+, o valor cresce pela inflação e por uma taxa real.
Exemplo: R$ 10.000 num CDB de 110% do CDI, com CDI de 13,65% ao ano, por 12 meses. Depois de descontar o imposto de renda de 17,5% sobre o rendimento, o valor líquido é de R$ 11.246,83, um ganho de R$ 1.246,83.
Percentual do CDI, prefixado e IPCA+
Quando a oferta diz "110% do CDI", o rendimento acompanha o CDI. Se o CDI cair, o rendimento cai junto; se subir, sobe. Quando diz "13% ao ano" (prefixado), a taxa está travada na contratação, mas, se você vender antes do vencimento, o preço de mercado pode ser outro. Quando diz "IPCA + 6%", você é protegido da inflação e ainda recebe 6% reais ao ano.
Para comparar os três, use o valor líquido no fim do prazo, não o número da taxa. A calculadora mostra também a rentabilidade líquida ao ano e quanto ela representa do CDI.
Imposto, IOF e custódia
O imposto de renda segue a tabela regressiva: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias, sempre sobre o rendimento. LCI e LCA são isentas para pessoa física. O IOF só pesa em resgates antes de 30 dias.
No Tesouro, a B3 cobra custódia de 0,20% ao ano sobre o valor, com isenção do Tesouro Selic até R$ 10 mil por CPF. A calculadora desconta essa taxa por dia útil e a mostra separada.
Limites da simulação
A aplicação é única e mantida até o fim do prazo, sem novos aportes: cada aporte teria o seu próprio prazo para o imposto. CDI, IPCA e Selic ficam constantes, o que não acontece na prática, e o Tesouro não considera marcação a mercado. É uma simulação educativa, não uma recomendação.
Perguntas frequentes
- Quanto rende R$ 10.000 em um CDB?
- Depende da taxa e do prazo. Num CDB de 110% do CDI com CDI de 13,65% ao ano, R$ 10.000 rendem R$ 1.246,83 líquidos em 12 meses. Altere os campos para o seu caso.
- O que significa 110% do CDI?
- Que o investimento rende 110% da taxa do CDI a cada dia útil. Com o CDI em 13,65% ao ano, isso fica em cerca de 15% ao ano antes do imposto.
- O imposto já está descontado?
- Sim. O resultado mostra o valor líquido, depois do imposto de renda pela tabela regressiva, do IOF (se houver) e da custódia do Tesouro.
- Por que a LCI não tem imposto?
- Porque LCI e LCA são títulos incentivados e isentos de imposto de renda para pessoa física. Por isso, costumam pagar um percentual do CDI menor do que o CDB.
- Posso usar para Tesouro Direto?
- Sim: escolha Tesouro Selic, Prefixado ou IPCA+. A calculadora considera a custódia da B3 e supõe que você segure o título até o fim do prazo.